2023年2月9日，湖南裕能新能源電池材料股份有限公司股票在創(chuàng)業(yè)板上市。證券簡(jiǎn)稱為“湖南裕能”，發(fā)行價(jià)23.77元，開盤價(jià)63.20元，盤中最高上漲至64.98元，最大漲幅達(dá)173.37%。其人民幣普通股股份總數(shù)為757,253,070股，其中124,564,712股股票自上市之日起開始上市交易。
據(jù)上市公告書，本次發(fā)行價(jià)格23.77元/股對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2021年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)的攤薄后市盈率為15.20倍。報(bào)告期內(nèi)，其與寧德時(shí)代、比亞迪等部分客戶簽署了產(chǎn)能合作協(xié)議，其中約定了未來(lái)三年客戶對(duì)公司的保底采購(gòu)量及公司對(duì)客戶的供貨能力保證，并約定了定價(jià)原則、未達(dá)供貨數(shù)量補(bǔ)償、預(yù)定金返還、擔(dān)保條款、審計(jì)條款等重大限制性條款。
目前形成規(guī)模化商業(yè)應(yīng)用的鋰電池正極材料主要包括三元材料、磷酸鐵鋰、鈷酸鋰和錳酸鋰，不同正極材料在性能、安全性、成本等方面各有優(yōu)劣，應(yīng)用領(lǐng)域有所差異，其中，三元材料主要應(yīng)用于動(dòng)力鋰電池，磷酸鐵鋰在動(dòng)力鋰電池和儲(chǔ)能領(lǐng)域均有廣泛應(yīng)用。隨著寧德時(shí)代CTP技術(shù)以及比亞迪刀片電池技術(shù)等新技術(shù)的推廣應(yīng)用，磷酸鐵鋰電池性能大幅提升，成本優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，在動(dòng)力電池中得到更廣泛的應(yīng)用。報(bào)告期內(nèi)，公司主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰，同時(shí)也積極布局了三元材料業(yè)務(wù)。若行業(yè)中出現(xiàn)了在儲(chǔ)能效率、安全性能、生產(chǎn)成本等方面更具優(yōu)勢(shì)的新材料和新技術(shù)，而公司未能及時(shí)、有效地開發(fā)與推出新的產(chǎn)品，將對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與盈利能力產(chǎn)生不利影響。
報(bào)告期內(nèi)，湖南裕能對(duì)寧德時(shí)代、比亞迪合計(jì)銷售收入占比均超過80%，主要是因?yàn)楣井a(chǎn)品下游鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度較高。
報(bào)告期內(nèi)，湖南裕能四川生產(chǎn)基地、湖南生產(chǎn)基地磷酸鐵鋰三期享受用電、用氣優(yōu)惠政策，該等優(yōu)惠對(duì)報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人凈利潤(rùn)的影響分別為0%、19.25%、9.39%和8.07%。云南生產(chǎn)基地、貴州生產(chǎn)基地投產(chǎn)后將享受一定的用電優(yōu)惠，預(yù)計(jì)占公司2022年至2025年各年收入的比例低于1.5%。根據(jù)湖南生產(chǎn)基地磷酸鐵鋰三期、四川、云南、貴州生產(chǎn)基地的相關(guān)投資協(xié)議，公司享有的用電、用氣優(yōu)惠政策具有可持續(xù)性。
2022年湖南裕能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為58,381.17萬(wàn)元、95,638.29萬(wàn)元、706,762.07萬(wàn)元和1,409,082.87萬(wàn)元，2021年?duì)I業(yè)收入同比增長(zhǎng)638.99%，2022年1-6月營(yíng)業(yè)收入較上年同期增長(zhǎng)848.20%。
據(jù)股東持股情況顯示，湖南裕能由電化集團(tuán)持股10.11%，津晟新材料持股7.93%，寧德時(shí)代持股7.90%，比亞迪持股3.95%。
