年關(guān)將至，光伏硅片賽道迎來一則重磅消息。
11月30日，硅片龍頭企業(yè)隆基股份（601012.SH）在官網(wǎng)調(diào)整了單晶硅片的官方報價。各尺寸硅片價格下降了0.41元/片至0.67元/片，環(huán)比降幅7.2%至9.8%。其中，單晶硅片P型M10（182mm）價格的由6.87元/片調(diào)整至6.2元/片，下調(diào)0.67元/片，降幅9.75%。
針對隆基股份下調(diào)硅片價格的消息，無論是資本市場還是業(yè)內(nèi)輿論，均作出較為激烈的反應(yīng)。12月1日，隆基股份股價大幅回調(diào)，收盤下跌3.84%，盤中一度跌超5%。而在業(yè)界，有觀點評論稱，隆基股份此次降價有助于去庫存，并進(jìn)而可能引發(fā)硅片“價格戰(zhàn)”。
不過，亦有觀點認(rèn)為，此次隆基股份降價之舉在意料之中。“關(guān)于今天隆基硅片官價下調(diào)，整體上是基本符合預(yù)期的。前兩周硅片實際成交價都已經(jīng)明顯下降，官價已經(jīng)是滯后更新了。”11月30日，國金證券電新團(tuán)隊在隆基股份公布降價消息后評論稱，簡單而言，“需求—價格”的負(fù)反饋早晚要發(fā)生，也應(yīng)該從硅片開始出現(xiàn)。
12月1日，隆基股份相關(guān)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示，“公司不存在降價去庫存一說。并且，技術(shù)進(jìn)步是硅片降價的基礎(chǔ)，（降價）也是為了滿足市場需求。”
隨著硅片價格的下降，下游需求有望重新獲得刺激。視覺中國
降價與“瘦身”
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)PV Infolink提供的報價數(shù)據(jù)顯示，11月24日，硅片價格就已經(jīng)出現(xiàn)了松動。除了G12（210mm）單晶硅片成交價周環(huán)比持穩(wěn)外，M6（166mm）、M10單晶硅片價格均下滑，周環(huán)比跌幅分別為4.94%和5.64%。
而隆基股份此次官宣降價，成為該企業(yè)自去年5月份以來首次出現(xiàn)官方報價顯著下調(diào)的情況。也因此，一時之間，市場震動。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，硅片大尺寸化已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。從早前的156mm尺寸，到后續(xù)出現(xiàn)的158.75mm、166mm、18Xmm以及210mm尺寸，在大尺寸環(huán)節(jié)，182mm與210mm的競爭不可避免地進(jìn)入到白熱化階段。
值得一提的是，從隆基、中環(huán)雙龍頭占據(jù)大半市場，到雙良節(jié)能、上機(jī)數(shù)控、京運通等“新貴駕到”，硅片賽道熱度不減，而有關(guān)硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩的說法也此消彼長。
自去年下半年以來，硅片價格因下游旺盛的需求不斷走高。即便這一賽道上新老玩家爭得不相上下，但仍長單頻現(xiàn)，買家熱情高漲。
事實上，硅料價格自去年下半年以來開啟瘋漲模式，業(yè)內(nèi)便有觀點認(rèn)為只有當(dāng)硅片企業(yè)對硅料采購需求降低，才能帶動硅料真正進(jìn)入降價通道。
在11月24日公布多晶硅料價格時，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會認(rèn)為，“近期硅片價格下調(diào)，雖是下游壓價的主要動力，但硅片企業(yè)的綜合效益指標(biāo)卻反向支撐其開工率維持平穩(wěn)，硅料需求未減，同期供應(yīng)截止到目前也暫未有增量釋放，故市場價格在供需維持緊平衡的狀態(tài)下依舊持穩(wěn)運行。”這也在一定層面反映了硅片企業(yè)的開工率左右著硅料需求的影響。
不過，對于硅片企業(yè)而言，這一輪的降價并非只是價格的調(diào)整。其在產(chǎn)品厚度上，也進(jìn)行了“瘦身”。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，11月30日，當(dāng)隆基股份更新硅片報價時，硅片厚度也由170μm向更薄的165μm規(guī)格切換。這意味著硅片減薄后，每當(dāng)量硅料能夠產(chǎn)出更多硅片，降低耗材成本，也反映了生產(chǎn)工藝提高。
無獨有偶，11月18日，中環(huán)開售了厚度為150μm的N型G12（210mm）單晶硅片，首筆銷售合計數(shù)量超7010萬片。
該公司在簽訂的合同中提到了打薄硅片的意義，“將加速釋放G12硅片市場規(guī)模，助力N型G12硅片薄片化，LCOE（度電成本）的持續(xù)降低和BOS成本的優(yōu)化，為實現(xiàn)光伏行業(yè)的全面平價上網(wǎng)奠定了堅實的產(chǎn)品和成本基礎(chǔ)。”
或?qū)⒋碳は掠涡枨?br /> 不可否認(rèn)的是，隨著諸多企業(yè)布局硅片環(huán)節(jié)，供需關(guān)系是遲早會迎來拐點。
據(jù)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年年底，行業(yè)前十的硅片廠商產(chǎn)能規(guī)模就將達(dá)到350GW。而按照2022年硅料總產(chǎn)量不會超過80萬噸折算，這些硅料可以用來生產(chǎn)接近240GW的硅片。
短期來看，當(dāng)供大于求時，市場就會啟動價格調(diào)節(jié)機(jī)制；長期來看，供需錯配的情況則需要通過競爭完成篩選。
值得注意的是，由于今年產(chǎn)業(yè)鏈上游價格高企，大部分下游買家和終端企業(yè)處于觀望狀態(tài)。且今年四季度的搶裝潮未能如期而至，疊加各地政策影響，下游需求有所低迷。
今年11月份，多地曝出暫緩屋頂光伏發(fā)電項目上馬的情況。
11月22日，河南省發(fā)改委印發(fā)通知，要求平穩(wěn)有序推進(jìn)屋頂光伏發(fā)電建設(shè)。但作為試點地區(qū)的河南鄧州市此前已印發(fā)通知，嚴(yán)禁企業(yè)擾亂當(dāng)?shù)匚蓓斣圏c開發(fā)工作。
而近期，網(wǎng)上流傳的湖南常德市發(fā)改委《關(guān)于暫停新增光伏發(fā)電項目備案的通知》也引發(fā)熱議。這份通知提到，根據(jù)省發(fā)改委《關(guān)于開展全省“十四五”風(fēng)、光資源開發(fā)利用規(guī)劃編制工作的通知》要求，該委組織各區(qū)縣市申報了“十四五”擬開發(fā)的風(fēng)、光項目。通過初步摸底，各區(qū)縣市申報項目遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過電網(wǎng)可消納能力，經(jīng)研究決定，全市暫停新增光伏發(fā)電項目備案工作(包括地面和屋頂)，待明確全市“十四五”擬開發(fā)項目后，再行啟動。
不過，隨著硅片價格的下降，下游需求有望重新獲得刺激。
國金證券認(rèn)為，考慮到本次調(diào)價后，在當(dāng)前高位的硅料價格下，硅片邊際產(chǎn)能或已接近盈虧平衡點。“按照本次隆基硅片調(diào)價幅度，對應(yīng)組件端成本下降7至8分/W，預(yù)計將有大量項目進(jìn)入‘可裝機(jī)’成本區(qū)間，有效激發(fā)年底搶裝需求。”
11月30日，硅片龍頭企業(yè)隆基股份（601012.SH）在官網(wǎng)調(diào)整了單晶硅片的官方報價。各尺寸硅片價格下降了0.41元/片至0.67元/片，環(huán)比降幅7.2%至9.8%。其中，單晶硅片P型M10（182mm）價格的由6.87元/片調(diào)整至6.2元/片，下調(diào)0.67元/片，降幅9.75%。
針對隆基股份下調(diào)硅片價格的消息，無論是資本市場還是業(yè)內(nèi)輿論，均作出較為激烈的反應(yīng)。12月1日，隆基股份股價大幅回調(diào)，收盤下跌3.84%，盤中一度跌超5%。而在業(yè)界，有觀點評論稱，隆基股份此次降價有助于去庫存，并進(jìn)而可能引發(fā)硅片“價格戰(zhàn)”。
不過，亦有觀點認(rèn)為，此次隆基股份降價之舉在意料之中。“關(guān)于今天隆基硅片官價下調(diào)，整體上是基本符合預(yù)期的。前兩周硅片實際成交價都已經(jīng)明顯下降，官價已經(jīng)是滯后更新了。”11月30日，國金證券電新團(tuán)隊在隆基股份公布降價消息后評論稱，簡單而言，“需求—價格”的負(fù)反饋早晚要發(fā)生，也應(yīng)該從硅片開始出現(xiàn)。
12月1日，隆基股份相關(guān)人士在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者采訪時表示，“公司不存在降價去庫存一說。并且，技術(shù)進(jìn)步是硅片降價的基礎(chǔ)，（降價）也是為了滿足市場需求。”
隨著硅片價格的下降，下游需求有望重新獲得刺激。視覺中國
降價與“瘦身”
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)PV Infolink提供的報價數(shù)據(jù)顯示，11月24日，硅片價格就已經(jīng)出現(xiàn)了松動。除了G12（210mm）單晶硅片成交價周環(huán)比持穩(wěn)外，M6（166mm）、M10單晶硅片價格均下滑，周環(huán)比跌幅分別為4.94%和5.64%。
而隆基股份此次官宣降價，成為該企業(yè)自去年5月份以來首次出現(xiàn)官方報價顯著下調(diào)的情況。也因此，一時之間，市場震動。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，硅片大尺寸化已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。從早前的156mm尺寸，到后續(xù)出現(xiàn)的158.75mm、166mm、18Xmm以及210mm尺寸，在大尺寸環(huán)節(jié)，182mm與210mm的競爭不可避免地進(jìn)入到白熱化階段。
值得一提的是，從隆基、中環(huán)雙龍頭占據(jù)大半市場，到雙良節(jié)能、上機(jī)數(shù)控、京運通等“新貴駕到”，硅片賽道熱度不減，而有關(guān)硅片環(huán)節(jié)產(chǎn)能過剩的說法也此消彼長。
自去年下半年以來，硅片價格因下游旺盛的需求不斷走高。即便這一賽道上新老玩家爭得不相上下，但仍長單頻現(xiàn)，買家熱情高漲。
事實上，硅料價格自去年下半年以來開啟瘋漲模式，業(yè)內(nèi)便有觀點認(rèn)為只有當(dāng)硅片企業(yè)對硅料采購需求降低，才能帶動硅料真正進(jìn)入降價通道。
在11月24日公布多晶硅料價格時，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會認(rèn)為，“近期硅片價格下調(diào)，雖是下游壓價的主要動力，但硅片企業(yè)的綜合效益指標(biāo)卻反向支撐其開工率維持平穩(wěn)，硅料需求未減，同期供應(yīng)截止到目前也暫未有增量釋放，故市場價格在供需維持緊平衡的狀態(tài)下依舊持穩(wěn)運行。”這也在一定層面反映了硅片企業(yè)的開工率左右著硅料需求的影響。
不過，對于硅片企業(yè)而言，這一輪的降價并非只是價格的調(diào)整。其在產(chǎn)品厚度上，也進(jìn)行了“瘦身”。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者注意到，11月30日，當(dāng)隆基股份更新硅片報價時，硅片厚度也由170μm向更薄的165μm規(guī)格切換。這意味著硅片減薄后，每當(dāng)量硅料能夠產(chǎn)出更多硅片，降低耗材成本，也反映了生產(chǎn)工藝提高。
無獨有偶，11月18日，中環(huán)開售了厚度為150μm的N型G12（210mm）單晶硅片，首筆銷售合計數(shù)量超7010萬片。
該公司在簽訂的合同中提到了打薄硅片的意義，“將加速釋放G12硅片市場規(guī)模，助力N型G12硅片薄片化，LCOE（度電成本）的持續(xù)降低和BOS成本的優(yōu)化，為實現(xiàn)光伏行業(yè)的全面平價上網(wǎng)奠定了堅實的產(chǎn)品和成本基礎(chǔ)。”
或?qū)⒋碳は掠涡枨?br /> 不可否認(rèn)的是，隨著諸多企業(yè)布局硅片環(huán)節(jié)，供需關(guān)系是遲早會迎來拐點。
據(jù)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年年底，行業(yè)前十的硅片廠商產(chǎn)能規(guī)模就將達(dá)到350GW。而按照2022年硅料總產(chǎn)量不會超過80萬噸折算，這些硅料可以用來生產(chǎn)接近240GW的硅片。
短期來看，當(dāng)供大于求時，市場就會啟動價格調(diào)節(jié)機(jī)制；長期來看，供需錯配的情況則需要通過競爭完成篩選。
值得注意的是，由于今年產(chǎn)業(yè)鏈上游價格高企，大部分下游買家和終端企業(yè)處于觀望狀態(tài)。且今年四季度的搶裝潮未能如期而至，疊加各地政策影響，下游需求有所低迷。
今年11月份，多地曝出暫緩屋頂光伏發(fā)電項目上馬的情況。
11月22日，河南省發(fā)改委印發(fā)通知，要求平穩(wěn)有序推進(jìn)屋頂光伏發(fā)電建設(shè)。但作為試點地區(qū)的河南鄧州市此前已印發(fā)通知，嚴(yán)禁企業(yè)擾亂當(dāng)?shù)匚蓓斣圏c開發(fā)工作。
而近期，網(wǎng)上流傳的湖南常德市發(fā)改委《關(guān)于暫停新增光伏發(fā)電項目備案的通知》也引發(fā)熱議。這份通知提到，根據(jù)省發(fā)改委《關(guān)于開展全省“十四五”風(fēng)、光資源開發(fā)利用規(guī)劃編制工作的通知》要求，該委組織各區(qū)縣市申報了“十四五”擬開發(fā)的風(fēng)、光項目。通過初步摸底，各區(qū)縣市申報項目遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過電網(wǎng)可消納能力，經(jīng)研究決定，全市暫停新增光伏發(fā)電項目備案工作(包括地面和屋頂)，待明確全市“十四五”擬開發(fā)項目后，再行啟動。
不過，隨著硅片價格的下降，下游需求有望重新獲得刺激。
國金證券認(rèn)為，考慮到本次調(diào)價后，在當(dāng)前高位的硅料價格下，硅片邊際產(chǎn)能或已接近盈虧平衡點。“按照本次隆基硅片調(diào)價幅度，對應(yīng)組件端成本下降7至8分/W，預(yù)計將有大量項目進(jìn)入‘可裝機(jī)’成本區(qū)間，有效激發(fā)年底搶裝需求。”
