光伏行業(yè)專業(yè)咨詢機構(gòu)集邦新能源5月27日發(fā)布的價格信息顯示，當(dāng)前，單晶用料主流報價區(qū)間拉大到172-205元/公斤，部分散單報價一度高至約220元/公斤，硅片企業(yè)紛紛對6月訂單進(jìn)行詢價，甚至提前洽談7月硅料訂單。
有業(yè)內(nèi)人士算了一筆賬，以2021年全球新增裝機160GW預(yù)期計算，按當(dāng)前硅料報價，最終光伏組件端成本增加將在500億以上。硅料價格為何一漲再漲？
供需關(guān)系失衡嗎？
中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會專家委員會副主任呂錦標(biāo)指出，2021年，國產(chǎn)硅料約48萬噸左右，進(jìn)口規(guī)模約10萬噸，合計58萬噸的供應(yīng)量可以生產(chǎn)193GW左右的組件。“2021年，預(yù)計全球新增光伏裝機在160-200GW，硅料供應(yīng)和市場終端需求是平衡的。”
雖然硅料供應(yīng)與終端需求相互匹配，但在硅片、電池片、組件等下游環(huán)節(jié)，供需卻嚴(yán)重失衡。“下游擴(kuò)產(chǎn)太快，上游產(chǎn)能根本跟不上?，F(xiàn)在硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)的產(chǎn)能應(yīng)該都在300GW左右了。供不應(yīng)求，價格就上漲。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會常務(wù)副會長林如海把硅料漲價的原因歸結(jié)為下游產(chǎn)能的無序擴(kuò)張。
“現(xiàn)在不僅僅是傳統(tǒng)光伏企業(yè)，很多從前做重工甚至房地產(chǎn)的企業(yè)都開始涉足下游的光伏制造。”保利協(xié)鑫硅料事業(yè)部助理副總裁徐振宇表示，在資本對光伏制造熱情不斷高漲的過程中，整個市場對硅料的需求就顯得異常急迫。同時，林如海認(rèn)為，進(jìn)入下游制造的外界資本對行業(yè)缺乏專業(yè)認(rèn)知，“認(rèn)為只要投資擴(kuò)張產(chǎn)能就可以，對上游的供給能力更是缺乏專業(yè)判斷。”
國內(nèi)某硅料生產(chǎn)商相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，就行業(yè)基礎(chǔ)特性而言，硅料生產(chǎn)對安全、環(huán)保的門檻，明顯高于下游硅片、電池和組件制造。為杜絕安全隱患，硅料企業(yè)需要定期對設(shè)備、管道進(jìn)行例行檢修，耗時一般在一周以上，對產(chǎn)能影響大。硅片、電池和組件制造的生產(chǎn)則相對靈活、可控，設(shè)備維護(hù)保養(yǎng)時間短，對產(chǎn)能影響小。同時，硅料工廠建設(shè)周期長，投產(chǎn)后調(diào)試時間長，建設(shè)到達(dá)產(chǎn)一般需要2年以上的時間。多重因素疊加，硅料產(chǎn)能的釋放速度要明顯滯后于下游制造企業(yè)。
下游產(chǎn)能預(yù)判準(zhǔn)確嗎？
無論是深耕光伏制造的“老兵”，還是跟風(fēng)闖入的“新手”，下游擴(kuò)產(chǎn)之初，到底有沒有充分考慮上游原材料的供給能力呢？
“供需影響價格，但漲價要有個限度。去年光伏玻璃也是同樣的情況，現(xiàn)在回頭看玻璃漲價比硅料要節(jié)制得多。”上述國內(nèi)某知名組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人說，“硅片、電池片等中間環(huán)節(jié)確實擴(kuò)產(chǎn)力度很大，硅料價格的漲價大大超出預(yù)期，以前的價格確實都不高，硅料廠也苦了這么多年了，但也不能逮著個機會就這么漲啊？”
在呂錦標(biāo)看來，有經(jīng)驗的下游企業(yè)肯定會考慮上游的產(chǎn)能情況。“道理大家都懂，情況也都了解，但面對全球至少160GW的新增裝機，組件廠都想搶占市場份額，都想盡最大可能占有大規(guī)模的市場增量。大家也都明白，只有把下游多余的產(chǎn)能先停下來，不去哄搶硅料，價格自然才會降下來，可問題是誰都不愿意自己先停手。”
“其實，硅片和電池廠商在擴(kuò)產(chǎn)之初，也會對上游市場和自身產(chǎn)能有一定的預(yù)判。但大家都天然地認(rèn)為自己的產(chǎn)能是行業(yè)最先進(jìn)的，自己會是最后停產(chǎn)的那一個。”通威光伏首席技術(shù)官邢國強指出，為了保障原材料的穩(wěn)定供給，下游企業(yè)通常會和硅料廠簽訂長期供貨協(xié)議，即“長單”。
“現(xiàn)在的長單也只能‘保量’，不能‘保價’。”林如海表示，雖然長單價格并不是市場滾動保價，但長單的協(xié)議價格也會隨著市場變動，所以長單并不能保證硅料的價格穩(wěn)定。
更為關(guān)鍵的是，徐振宇認(rèn)為，在判斷上游供給能力的過程中，雖然簽有長單，但“通常情況下，大家總是習(xí)慣在估算對方供應(yīng)能力時，不由自主地上浮一點，而對自己的消化能力又會不由自主下浮一點，也就是采取保守的思維。但這一次，大家沒想到進(jìn)入下游行業(yè)的人太多，擴(kuò)產(chǎn)太快，自己也在這個過程中一步步加快腳步。最終的結(jié)果是，大家都以最保守的態(tài)度在評估，卻采取了最激進(jìn)的方式在操作，矛盾就徹底激化了。”
價格何時能回落？
如今漲勢已持續(xù)半年，硅料價格何時可以恢復(fù)理性區(qū)間？各方對“理性”又是如何界定的呢？
林如海表示，對于硅料廠商而言，大量資金投入擴(kuò)產(chǎn)后，企業(yè)也期望行業(yè)能夠維持穩(wěn)定、合理的利潤水平，不希望市場頻繁大起大落。“針對本輪漲價，可能今年下半年到明年價格就會回落到合理水平，如果維持在100元/公斤左右，硅料企業(yè)和下游生產(chǎn)者應(yīng)該都會維持一個相對不錯的利潤。”
徐振宇表示，由于生產(chǎn)特點使然，硅料廠新產(chǎn)能一旦開啟，便會迅速膨脹。“預(yù)計隨著產(chǎn)能逐步釋放，明年第四季度，硅料價格肯定會降下來，快的話可能三季度就會回到70-90元/公斤的合理區(qū)間。即便是到不了70-90元/公斤的價格，90-120元/公斤在短期內(nèi)也是市場可以接受的。”
前述國內(nèi)某知名組件企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，目前上下游正處于博弈之中。“硅料價格漲到200元/公斤以上，下游肯定是做不下去了，而下游停滯到一定程度，對硅料的需求自然會下降，價格也就會慢慢回落?，F(xiàn)在看來，130-140元/公斤的價格可能會是一個相對合理的區(qū)間。估計到明年下半年硅料緊缺、價格上漲的局面才會有所緩解。”
